距大批支付機(jī)構(gòu)宣布執(zhí)行259號(hào)文后，一機(jī)一碼政策已經(jīng)成為POS機(jī)代理、商戶(hù)及持卡人跳不過(guò)的門(mén)檻，一機(jī)一碼后，已有使用固定商戶(hù)POS機(jī)的持卡人被銀行風(fēng)控，信用卡額度從數(shù)萬(wàn)元降至幾千元，原因就是被監(jiān)測(cè)到頻繁在同一商戶(hù)刷卡。

　　近期有持卡人表示，自己十萬(wàn)額度的卡直接被降到300元，降額幅度超8%。還有持卡人在同一個(gè)商戶(hù)多次刷卡后，五萬(wàn)的額度同樣降到2000元。隨著銀行嚴(yán)管，或許還有更多不合理用卡的持卡人被風(fēng)控降額。

　　01、固定商戶(hù)影響?zhàn)B卡

　　距離259號(hào)文發(fā)布已過(guò)兩年，今年9月份央行兩次提及259號(hào)文，央行副行長(zhǎng)還稱(chēng)收單行業(yè)要全面落實(shí)259號(hào)文要求，多次強(qiáng)調(diào)之后，支付機(jī)構(gòu)開(kāi)始加速執(zhí)行一機(jī)一碼、一機(jī)一戶(hù)政策，也就是一臺(tái)POS機(jī)只能對(duì)應(yīng)一個(gè)商戶(hù)，自動(dòng)更換商戶(hù)的功能將不允許使用。

　　對(duì)于支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一機(jī)一碼、一機(jī)一戶(hù)將會(huì)推翻原有商業(yè)模式，跳碼、套碼等手段都是基于一機(jī)多戶(hù)才能實(shí)行，而以跳碼、套碼為前提來(lái)降低手續(xù)費(fèi)成本，擴(kuò)大利潤(rùn)營(yíng)收的手段將會(huì)無(wú)法執(zhí)行。

　　此外，持卡人是否選擇該品牌POS機(jī)也會(huì)影響支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)。從原本趨勢(shì)來(lái)看，很多持卡人使用POS機(jī)的目的是養(yǎng)卡、套現(xiàn)，在監(jiān)管風(fēng)控不斷加強(qiáng)的背景下，持卡人需要通過(guò)不斷更換商戶(hù)規(guī)避風(fēng)控監(jiān)控，這種需求讓支付機(jī)構(gòu)們盡可能向POS機(jī)終端中輸入數(shù)百上千的備選商戶(hù)，也帶來(lái)了上述商業(yè)模式。

　　不過(guò)支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行一機(jī)一戶(hù)后，商戶(hù)池對(duì)養(yǎng)卡人將無(wú)法起到作用，因?yàn)樵瓉?lái)的商戶(hù)將會(huì)變成固定商戶(hù)。固定商戶(hù)只存在一個(gè)商戶(hù)，偶爾刷一次還能理解，多次使用同一個(gè)商戶(hù)將被銀行認(rèn)為套現(xiàn)，有可能造成大批持卡人遭到降額封卡。綜合多方面影響分析，259號(hào)文糾正支付行業(yè)發(fā)展，支付機(jī)構(gòu)需要盡快適應(yīng)新政策才能把握市場(chǎng)交易。

　　目前各家支付機(jī)構(gòu)的執(zhí)行力度也不盡相同，采取的措施也會(huì)存在區(qū)別，而且一機(jī)多戶(hù)的情況存在已久，并非一朝一夕就能根除。

02、要多備幾臺(tái)POS機(jī)？

　　在各家支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行259號(hào)文時(shí)，有不少支付機(jī)構(gòu)正在按要求向商戶(hù)發(fā)布上傳相關(guān)材料的通知，但也有一些支付機(jī)構(gòu)想要通過(guò)其他手段規(guī)避259號(hào)文的嚴(yán)格風(fēng)控。

　　近期，有支付機(jī)構(gòu)被傳出上線無(wú)限修改商戶(hù)名稱(chēng)功能的信息，想通過(guò)不斷修改商戶(hù)名稱(chēng)模擬商戶(hù)池隨機(jī)匹配功能，來(lái)留存部分代理商及持卡人繼續(xù)使用自家品牌。不過(guò)該行為將會(huì)不斷挑戰(zhàn)監(jiān)管底線，有可能被相關(guān)職能監(jiān)管部門(mén)明確禁止，甚至對(duì)支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)厲處罰。

　　支付機(jī)構(gòu)為應(yīng)對(duì)新政策的影響，其實(shí)早在259號(hào)文發(fā)布后就開(kāi)始布局。據(jù)了解，近兩年已有不少支付機(jī)構(gòu)公開(kāi)表明旗下POS機(jī)產(chǎn)品將要漲價(jià)，想要通過(guò)漲價(jià)的方式維護(hù)短期收益效果，

　　支付機(jī)構(gòu)想要長(zhǎng)期留存用戶(hù)，只靠漲價(jià)必然行不通。在259號(hào)文發(fā)布后，不少業(yè)內(nèi)人士和支付代理商就曾表明，要多備幾個(gè)品牌的POS機(jī)防患于未然，而一機(jī)一碼執(zhí)行后也將加速代理使用多個(gè)品牌的終端產(chǎn)品，通過(guò)分散的方式降低風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)這種方式也會(huì)讓加劇支付機(jī)構(gòu)被分流、分交易量。

　　代理商、商戶(hù)尋求新品牌合作使用，在為支付市場(chǎng)釋放更多空間，會(huì)讓支付機(jī)構(gòu)之間再次加劇競(jìng)爭(zhēng)。基于早期增量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)期間有不少支付機(jī)構(gòu)為攬客降低費(fèi)率，用戶(hù)或許還能在本次“新增量市場(chǎng)”里體驗(yàn)到支付機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的福利。

　　另外，259號(hào)文落地已是必然，支付機(jī)構(gòu)想要通過(guò)避開(kāi)一機(jī)一碼政策完成留存用戶(hù)的想法最多只能在這段緩沖期實(shí)現(xiàn)，等到政策完全落地，必然是真實(shí)商戶(hù)引領(lǐng)支付市場(chǎng)。一個(gè)是短期留存，一個(gè)是長(zhǎng)期發(fā)展，孰輕孰重顯而易見(jiàn)。